Крупнейшим банкам грозит дефицит капитала

«Слишком большой, чтобы рухнуть» — это определение может оказаться весьма дорогостоящим для крупнейших в мире банков, так как регулирующие органы требуют увеличить обеспечение долга на покрытие потерь в случае их краха.
Нехватка средств, грозящая многим кредитным организациям, от JPMorgan Chase & Co. до HSBC Holdings Plc, может составить целых 870 миллиардов долларов, о чем говорится в анализе AllianceBernstein Ltd., или всего 237 миллиардов, если верить прогнозу Barclays Plc.
Столь широкий диапазон в оценках объясняется тем, что находящийся в Базеле Совет по финансовой стабильности в своих предложениях говорит об очень разных суммах, которые должны быть в наличии у кредиторов в качестве доли от взвешенных по риску активов. А поскольку у самых уязвимых кредиторов эти авуары превышают по сумме 21 триллион долларов, небольшие изменения в предположениях превращаются в крупные цифры.
«Направление понятно, и понятно, что речь идет о колоссальных суммах, — заявил Эмиль Петров, возглавляющий лондонское подразделение по поиску решений проблем с капиталом в Nomura International Plc. — Но намного непонятнее, как пойти в этом направлении. Графики регуляторов растянутся на большие сроки, но насколько быстро рынок потребует полного соответствия?»
Совет по финансовой стабильности хочет ограничить тот ущерб, который крупные банки могут нанести мировой экономике, заставив их держать долговые обязательства, которые можно было бы списать, чтобы помочь обанкротившемуся кредитору с рекапитализацией. Чтобы облигации с преимущественным правом требования понесли потери по ныне действующим правилам, банк должен начать процедуру банкротства, а это наносит огромный ущерб мировой финансовой системе, если банк является крупным международным институтом.
Именно это произошло в 2008 году в момент краха Lehman Brothers Holdings Inc. Странам всего мира пришлось задействовать средства налогоплательщиков для спасения кредиторов, оказавшихся в зоне риска в ходе последовавшей неразберихи.
Совет по финансовой стабильности, в состав которого входят руководители регуляторных органов и центробанков со всего мира, представит свой проект новых правил в следующем месяце в австралийском Брисбене на саммите «Большой двадцатки». Одно из его предложений заключается в том, что 27 крупнейших мировых банков должны держать у себя средства для погашения убытков и ценные бумаги на сумму, равную 16-20% своих взвешенных по риску активов. Эти средства будут предназначены для компенсации потерь в случае банкротства, когда оплачивать издержки несостоятельного кредитора будут не налогоплательщики, а инвесторы.
В соответствии с этими планами, данные кредитные организации должны будут соблюдать «буферные правила», установленные Базельским комитетом по банковскому надзору, также являющимся международным регулятором. Сумма по этим правилам может составить еще 5% от взвешенных по риску активов. Таким образом, требования к банкам будут равны в итоге 25% их активов.
«Предстоит огромный объем работ по размещению, — сказал Стив Хасси, руководящий в лондонской компании AllianceBernstein исследованиями финансовых институтов. — Если эти правила исполнять прямо сегодня, то возникнет значительный дефицит, а также потребность в выдаче всевозможного требуемого по правилам капитала».
Если исходить из цифры 16%, то сумма нехватки капитала составит около 375 миллиардов долларов, отметил Хасси. При 20% потребность составит 870 миллиардов, и это, как сказал Хасси, «экстремально». Он считает, что у европейских кредитных организаций потребности намного больше, чем у американских.
Источник: Bloomberg
 

Более подробно читайте здесь: IPnews

---

---